ГРОЗИТ ЛИ ТЕНГЕ И ДОЛЛАРУ «ССУДНЫЙ ДЕНЬ»?

Пока и курс тенге, и цены в Казахстане растут не так уж быстро, давайте позволим себе эдакую глобальную «рассуждалку» на абстрактно-отвлеченную и одновременно очень волнующую всех тему: какая судьба ждёт главную мировую валюту?

Пётр СВОИК, Алматы, специально для «НГ»

Если завтра война

Не обрушится ли доллар – этот вопрос волнует не только обладателей крупных накоплений. Все мы понимаем, что случись такое – не удержится ни тенге, ни та экономическая стабильность, что сейчас всё же существует в Казахстане.

Между тем разговоров, что доллар ныне переоценён процентов на 40, кто-то говорит – на 60, а кто-то – уже и на 80, – масса. Причём говорят это, в том числе, и весьма серьёзные экономисты, доказывая, что реальными товарами валюта США обеспечена, в лучшем случае, на треть от всей выпущенной денежной массы. Всё остальное, дескать, - воздух. Который и «сдуется», случись что. Скажем, если США выйдет боком готовящаяся война в Иране.

Что действительно, к сожалению, достаточно реально.

Реально – это война и её последствия для мировой экономики. Что же касается того, может ли «сдуться» доллар – здесь слишком много объективных предпосылок к тому, что и это – реально, и к тому, что мировая экономика этого ни за что не допустит. Поэтому строить на этот счет какие-то конкретные прогнозы – нереально. Когда и как - этого, на самом деле, не знает никто.

От чего «качаются деревья»

Зато есть один основополагающий момент функционирования современной денежной системы, знание которого нам с вами не помешает. Так как именно этот момент определяет, в конечном счёте, и то самое «товарное наполнение» любой валюты, и её конечную судьбу. Речь идет о знаменитом ссудном проценте, который, помнится, ещё Христос пытался (безуспешно) изгнать из храма.

Представьте, что рынок и товарно-денежные отношения возникли вот только сегодня, уже есть и Производитель, способный изготовить товар, и Покупатель, единственно – у них нет денег. Поэтому и появился Банк, производящий не товар, а то, что обеспечивает движение товаров, – деньги. Причём, если на заре товарно-денежного обмена деньги производились непосредственно из золота, а ещё 40 лет назад эмиссия бумажных и безналичных денег всё-таки привязывалась к золотым запасам государства, то с середины 70-х годов прошлого века эмиссия денежной массы, обслуживающей основной экономический оборот в мире, привязана только… к самой себе.

Вернее, считается, что новые денежные массы выпускаются в оборот в том количестве, которое соответствует приросту национальных ВВП (Потому-то мировые биржи так и волнует каждая десятая-сотая доля процента экономического роста в США). Что ж, можно и так утверждать, и это утверждение не противоречит реальности. Настолько, насколько не противоречит видимой нами картине утверждение, что если деревья начинают качаться, то поднимается ветер.

Но всё же ближе к истине утверждение, что деревья качаются именно потому, что дует ветер, и что мировое производство-потребление растёт именно потому, что… выпускаются деньги.

По спирали

Первично (к сожалению) всё же то, что банки не могут не «производить» все новые и новые деньги, а уже всё остальное, включая рост производства товаров и их потребления, есть следствие этого исходного условия функционирования ссудного процента.

Чтобы уяснить это, вернемся к нашему примеру «первого дня рынка»: чтобы Производитель – произвёл, а Покупатель – купил, они должны взять каждый свой кредит в банке. Причём взять они могут лишь при условии, что вернут на тот самый ссудный процент больше. То есть им предстоит вернуть назад все выпущенные на рынок деньги, а сверх того – то, чего… вообще нет. Но добыть это несуществующее можно – в том же банке, взяв новый кредит, для чего банк и произведёт это недостающее количество денег. И так – по спирали.

А какие товары производятся под эту всё более разрастающуюся денежную массу и каково ценовое наполнение этих товаров – вторично. Скажем, то, что цены на землю и жильё в Казахстане за последние 2-3 года утроились (где-то и удесятерились), вовсе не значит, что как-то изменился сам товар. Изменилось всего лишь его денежное наполнение. Причём нет и не может быть в принципе никакого объективного критерия – сколько в данном товаре реальной, а сколько – дутой стоимости.

Так что тот же доллар – он товарно обеспечен не на треть, и не на половину, а на все свои 100%.

Сколько «надутых» товаров

Другое дело, что есть товары, жизненно необходимые, есть такие, без которых элементарно можно обойтись, хотя они стоят бешеных денег. А есть и просто выдуманные, и не товары вовсе, а спекулятивные пирамиды. И, соответственно, каждый товар в кризисные моменты обязательно «сдувается», но каждый – в силу своей обязательности-необязательности для реальной человеческой жизни.

Много ли в современной глобальной экономике «надутых» товаров?

Катастрофически много!

Банки-то бескризисно эмитируют валюты ещё с 1945-го года, такого длинного ссудно-процентного цикла мировая экономика ещё не знала, и «воздуха» накопилось критически много.

В этом смысле бесспорны три вещи:

Первая: как опытный эквилибрист может сколь угодно долго держать на лбу шест с залезающими на него всё новыми гимнастами, так и денежная масса в мире со всё новым реально-виртуальным товарным наполнением может расти и расти ещё долго…

Вторая: как от случайного хлопка в манеже у подуставшего эквилибриста вдруг подогнутся колени, так и вся набухшая мировая финансовая конструкция в любой момент может обрушиться…

Третья: сам принцип ссудного процента предполагает, что когда-то все обязательно «схлопывается» ради того, чтобы… всё началось сначала.

Можно ли по-другому – отдельный разговор, пока же «сдутие» того же доллара по-своему неизбежно. Вопрос только в сроках и сценариях. Дай бог – мягких.

Ну и кое-что из практических соображений:

Доллар виртуален в громадной степени, а это и для него, и для США, и для всей глобальной экономики – очень опасно. А вот Китай, превращающийся в «мастерскую мира», может бояться мирового финансового кризиса меньше всего.

Ну, а наш тенге?

Посмотрите, какими товарами наша национальная валюта «наполнена» – вот то-то и оно!

версия для печати  
отправить статью по e-mail