ПОЧЕМУ В ЕВРОПЕ ЭТО ДЕШЕВЛЕ, ЧЕМ В КАЗАХСТАНЕ?

Пётр СВОИК, г. Алматы, специально для «НГ»

В прошлый раз мы с вами закончили вопросом: почему наши банки не могут выдавать кредиты не дороже, чем в Германии или, скажем, в Англии? Нет, конечно, если народ влёт разбирает и дорогие кредиты, - тогда почему банкам и не держать высокий процент? Вот и держат: по отчёту Нацбанка за 2005-й год средневзвешенная ставка по кредитам для юридических лиц составила 13%, а для физических - 19,7%. За тот же год общий объём кредитования банками экономики вырос сразу на… 74,7%! В деньгах это 2,6 трлн.(!) тенге или около $19,4 млрд.

И знаете, какой вид кредитования особо поспособствовал такому быстрому росту? Это ипотечные и потребительские кредиты, выдача которых за прошлый год увеличилась сразу на 220%, иначе говоря, в 2,2 раза (!) Ну что же, народ можно понять: если цены на жильё всего за пару-тройку последних лет выросли даже не на проценты, а в разы, если неплохо оплачиваемая работа, худо-бедно, появилась у многих и справку о заработке в банк представить всегда можно, то почему бы, в самом деле, не влезть в ипотеку? Ведь так и конкретную жилищную проблему можно решить, да и, глядишь, приобрести себе в собственность нечто такое недешёвое, которое свою стоимость в будущем будет только увеличивать…

На разговор о том, за счёт чего так быстро и так намного выросли цены на жильё, будут ли они и дальше расти и не «сдуются» ли, мы сейчас не повернём. Сохраним себе хорошее настроение. Надежды – они ведь не только юношей питают… Отметим только, что за прошлый год цены на нефть выросли на 40,8%. А в деньгах это прибавка никак не менее $5 млрд. Так что «надувать» цены на то же жильё, строить все новые автозаправки, автосалоны и СТО, гигантские торгово-развлекательные центры, отделывать «под евроремонт» прежние контейнерные ряды с импортным ширпотребом – на всё это денег сейчас в стране хватает. Где-то даже и с перебором…

Тем более логичен вопрос - почему же тогда кредиты такие дорогие? Здесь так: наш Национальный банк в целях борьбы с инфляцией пытается держать свою базовую кредитную ставку не ниже её уровня. Хотя бы - официального. Например, по прошлому году власти отчитались за инфляцию величиной 7,6%, тогда как целевой ориентир на тот год был установлен в коридоре 5,2% - 6,9%. Соответственно, за тот же год Нацбанк поднял свою ставку рефинансирования с 7-ми до 8-ми процентов. Однако в экономике, ориентированной на экспорт сырья, имеющей явно недостаточное собственное производство с производительностью труда, отстающей от роста потребления почти в два раза, никакие чисто монетарные «примочки» инфляцию остановить не могут.

Вот и этот «антиинфляционный» барьер НБ никаким барьером он не является хотя бы потому, что ни один казахстанский коммерческий банк кредитов в родном Нацбанке не берёт. Наоборот - это фактически не барьер, а трамплин: именно от такой высокой ставки рефинансирования коммерческие банки отталкиваются при кредитовании друг друга, а уже от этого уровня идёт отсчёт ставок для заёмщиков – предприятий и населения.

Но где же, в таком случае, берут средства для столь стремительного роста кредитования сами банки? А они элементарно «обтекают» установленный Нацбанком «барьер», занимая все новые и новые деньги не у себя на Родине, а там, где они дешевле, - в Европе. Пару лет назад самыми дешёвыми (не для всех, конечно) кредитами в мире были долларовые - Федеральная резервная система США опустила свою ставку всего до 0,5%. Сейчас источником кредитной дешевизны стала Объединённая Европа, Центробанк которой (обеспокоенный излишним укреплением евро) держит ставку всего в 2,5%.

Конечно, не все казахстанские банки имеют возможность кредитоваться в Европе, а только тройка-пятёрка самых «продвинутых», успевших получить соответствующие международные рейтинги. Благодаря, конечно, высокому нефтяному рейтингу самого Казахстана. И, конечно, на кредиты для столь богатых нефтью, но не столь предсказуемых казахстанцев, накручиваются ещё и проценты за риск. Так что пока цены на нефть будут продолжать расти, мы можем ни о чем не беспокоиться.

Пока…

версия для печати  
отправить статью по e-mail